INTRODUCTION TO RESEARCH

After  completing  Chapter 1you should be able to:
 

1.  Describe   what   research  is  and  how   it  is  defined.
2.  Distinguish  between  applied  and    basic    research,  giving    examples,  and discussing  why   they   would  fall  into  one  or  the  other  of  the  two  categories.
3.  Explain   why   managers  should   know   about   research.
4.  Discuss   what   managers  should   and   should   not  do  in  order   to  interact   most effectively  with  researchers.
5.  Identify   and   fully   discuss  specific   situations  in  which   a  manager would  be better   off  using   an  internal   research  team,    and   when   an  external  research team   would  be  more   advisable,  giving   reasons  for  the  decisions.
6.  Discuss   what   research  means to you   and   describe  how   you,   as  manager , might   apply  the  knowledge  gained  about   research.
7.  Be  aware  of  the  role  of  ethics in business research.

On  August  27,  2001,  Chunk  Orlando,   CEO  of  a  14-year-old automobile  company, was   mentally  assessing  and   pondering  over   the   state   of  affairs   in  his   organization.   Of  late,    things   had   not  been   going   well,   and   matters   seemed  to  be  getting out   of  hand.   The   market   value   of  the  shares   of  the   company  was   down   72%, dropping from  $60  per  share    to  $16.75.   Performance and  productivity  levels    were on  the  decline  and   the  quarterly  loss   of  $206  million   on  sales   of  about   8  billion did  not  portend  a  bright   future   for  the  company.  The  advertising agency  did  not seem   to  be   doing   a  good   job  either .   To  top  it  all,   there   was   a  lawsuit  filed   for discrimination  against  female   employees  in  the   company.  Chuck   felt  he   had   to take   a  very  active   role  in  the  running  of  the  organization  and  make   a  180  degree change  from  his  hitherto  hands-off   policy.

Instead   of  ruminating  on  the  past,   Chuck   wanted  to  focus   on  the  present  and plan   for  the  future.   Apart  from  the  obvious  changes  like    increasing  the  productivity  of  workers  and  getting   a  more   effective   advertising agency,  Chuck   felt  that he   needed  to  take   stock   of  ―intangible  assets   such   as   patents,  customer  lists, brand   value,  intellectual knowledge  of  designers,  and  the  like.    These   evaluations would  give   investors    a  sense   of  the   value   of  the   assets   and   whether  resources were being   effectively  utilized.  ―Unless   the   accounting  process  takes   stock   of these,  capital   cannot   be  allocated  in  a  sensible  way,  analysts  will   not  be  able   to evaluate  the  company, and   investors    will   not  understand  the  worth   of  the  company, he  said   to  himself.

There   were   several  great   ideas   that  came   to  Chuck‘s   mind,   such   as  assessing whether  the   current   models  of  the    vehicles  manufactured  appealed  sufficiently to  the  trendy    tastes   of  the  increasing  number  of  affluent   buyers  in  the  25  to  40 age   group.  However ,  Chuck   was   baffled   as  to  how   to  go  about   these   enormous tasks.   Several  questions  came   to  his  mind   and  he  posed   the  following  important issues    to  himself: How   does   one   increase  efficiency  and   productivity? ―How does   one   account  for  intangible  assets? Does  anyone  know    at  all? and   How does   one  go  about   assessing  advertising  needs  and  effectiveness?

A  major  concern  was   to  decide  whether  or  not  he  should   slash   the  advertising budget since  the  anticipated revenues  were   not  forthcoming during   this  downturn. He  remembered  having   read  somewhere  that   those   who   did   not   burnish   their brands   through   increased  advertisement  budgets might  find  themselves worth  a  lot less  when   the  tough   times  end.   IBM,  for  instance,  was   stated   to  have   lost  only  1% of  brand   value   last  year ,   compared  to  bigger  declines  at  other   hi-tech  companies because  IBM  had   increased  its  advertising  budget.  ―But  from   where  would  the advertising  funds  come? he  wondered.  Such  thoughts   very  much  taxed   his  mind.

Certainly,   he   said   to   himself,   ―the   company‘s  problems  are   a   function   of industry trends,   the  economy, idle  capacity, and  the  like.  But  there  is  much  scope for  improvement   on  various   fronts,  such  as  increasing  gas  mileage, which   would find  great   favor  with  the  government  and  customers,  better   designing  and  engineering,  improved  marketing,  designing  for  the   trendy   mod   group,  as   well   as catering to  clients   in  the  lower   economic  strata,  in  addition to  increasing  the  productivity   of  workers.

Then  there    were   the  ethical   issues    that  disturbed  Chuck.   At the  personal level, he   wondered  if  he   should   give   himself   a  raise   in  salary  and   other   perks   when the  rest  of  the  company employees  had  a  freeze   on  their  salaries.  Did  he  deserve the  compensation  he  would  get  when   the  company  was   on  a  downward  spiral, at  least   for  now?  He  also  toyed   with  the  idea   that  a  token   cut  in  his  salary  would serve   as  a  morale   booster   to  company employees.

He  wanted  answers  to  several  of  these   issues,  but  did   not  know   who   would help   him  to  find  them.  He  knew  that  research  in  these   areas   would  help,   but  did not  know   where  to  seek   the  necessary  guidance.  Also,  how   would  he  verbalize his   various   concerns  and   handle  the  researchers?  He  had   broad   visions   for  the future   of  his   company,  but  was   at  a  loss   to  know  how   to  execute  these   plans.Just  because  one  is  able   to  design a  rail  system   and  make   trains, it does  not  necessarily  follow   that  one  can  make   them  run  too, he  thought   to  himself.

It  is  not  infrequently  that  chief  executives  and  managers  at  various   levels    in  an organization  find  themselves  facing   such  dilemmas.  This  book   helps   to  find  solutions  to  the  problems  that  managers,  and   those   responsible  for  the  execution  of projects, often  face.
 

As  a   manager ,  you   will   have   to  make   several  decisions  each   day   at   work. What   would  help   you   to  make   the   right   decisions?  Will   it  be   your   experience on  the  job,  your   sixth  sense   or  hunch,    or  will   you   just  hope   for  good   luck?  For sure,   all   of   these   will    play   a  part   after  you   have   thoroughly  investigated   or researched  the   problem  situation   and   generated  some   alternative  solutions  to choose   from.    Whether   or  not  managers  realize  it,  they   are  constantly  engaged in   research  as   they   try   to  find   solutions  to  the   day-to-day  problems,  big   and small,   that  confront   them   at  work.   Some   of  the   issues   are   solved   with   relative ease,  as  when   a   machine  on   the   shop   floor   stops   working,  and   the   foreman, with   his  past experience,  hastens   to  do  the  necessary  repair   and   gets   it  to  run smoothly  again.   A  few   problems   may  present    moderate   difficulty,  requiring some   time  and   effort  for  the  manager  to  investigate  into and   find  a  solution,  as for  example,  when   many   employees  absent   themselves  from  work   frequently. Yet  other    problems  could   be  quite   complex  and   the  manager  might   proceed  to seek   the   help  of  an   ―expert   researcher‖  to  study   the   issue   and   offer  solutions, as  in  the  case   of  a  company consistently  incurring  losses   to  the  perplexity  and dismay  of  everyone.